Publicado el Deja un comentario

El crédito de la banca privada

Evolución reciente: volumen, rentabilidad y riesgo.

Por Ariel Silva

Caracterización patrimonial de la Banca privada

Activos. A Febrero 2019, el activo del Sistema de Bancos Privados llegó a USD 41.043,32 millones, cifra superior en USD 2.223,20 millones (5,73%) a la registrada en Febrero 2018 y dicho aumento fue consecuencia principalmente del incremento de la cartera de créditos en USD 2.552,88 millones y la disminución de las inversiones en USD 377,17 millones y de los fondos disponibles en USD 84,09 millones. La estructura de los activos se ha mantenido similar en las fechas de comparación, predominando la participación de la cartera neta (mayor activo productivo), fondos disponibles e inversiones; rubros que en conjunto a la última fecha concentraron el 92,23% del activo. (Superintendencia de Bancos del Ecuador, 2019)

Pasivos. El pasivo alcanzó la cifra de USD 36.379,80 millones a Febrero 2019, valor superior en USD 1.821,13 millones (5,27%) a lo registrado un año atrás, y el mismo se constituyó en la principal fuente para el incremento del activo. El mencionado incremento estuvo sustentado fundamentalmente por el aumento de los depósitos a plazo en USD 931,77 (9,48%), obligaciones financieras en USD 509,20 millones (28,00%); y, cuentas por pagar en USD 311,99 (20,11%), entre otros. En general el pasivo, mantuvo una estructura similar en las fechas analizadas, reflejando que las Obligaciones con el Público (depósitos) concentraron más de las tres cuartas partes del total de los pasivos (dentro de los cuales los depósitos a la vista a Febrero 2019 representaron el 52,56% y a plazo el 29,58%). (Superintendencia de Bancos del Ecuador, 2019)

Patrimonio. A Febrero 2019, el patrimonio sin liquidar del sistema bancario privado se ubicó en USD 4.572,43 millones, valor superior en USD 385,54 millones (9,21%) al alcanzado un año atrás. Dentro de su estructura, el Capital Social concentró el 66,37% de los recursos.

Volumen del crédito
El Sistema Financiero del Ecuador en el periodo 2014 a 2016 enfrento un panorama de decrecimiento de la demanda crediticia y una mayor exposición al riesgo crediticio, debido al comportamiento de pago de sus clientes. A pesar de ello del 2015 al 2016 la disminución en su volumen de crédito fue menor al periodo anterior, mostrando una leve recuperación de las instituciones financieras. (CFN, 2017)
Aproximadamente el 92% del volumen de crédito en el Ecuador es otorgado por la Banca Privada (CFN, 2017). El volumen de crédito en el período enero-junio de 2017, muestra una notable recuperación de las colocaciones. La banca privada refleja un crecimiento de 6,32% (USD 738 Millones) frente al mismo período de 2016 y las instituciones financieras públicas 32,3% (USD 190 millones)

De los 12 418 millones de dólares que se aprobaron y colocaron por la Banca Privada entre enero y junio del 2017, USD 6 672 millones fueron aprobados en el segmento Comercial Corporativo. Esto implica que el 54% del crédito se entregó a personas naturales o jurídicas que registraron ventas anuales superiores a USD 5 millones y cuyos proyectos se financian en al menos un 90% para la adquisición de bienes de capital, terrenos, construcción de infraestructura y compra de derechos de propiedad industrial. (CFN, 2017)
Se destaca que en la Banca Privada el Consumo y el Microcrédito mantienen importantes porcentajes en la cartera, siendo que el Consumo Prioritario es el segundo mayor segmento al que se ha dado crédito. Sin embargo, como ya se mencionó, los segmentos Productivo y Comercial abarcan la mayor parte de la cartera total, tal como se muestra la siguiente gráfica.

De febrero 2018 a febrero 2019, la cartera de créditos en términos brutos se mantuvo con una estructura bastante similar en ambas fechas, con ligeros cambios a lo interno de la misma, reflejando incrementos de participación de 1,56 puntos porcentuales en el caso de la cartera de consumo y de 0,05 en la cartera microempresarial; y, disminuciones de 0,97 puntos de aporte en la cartera comercial; 0,36 puntos en la cartera de vivienda; y 0,27 puntos en la cartera educativa. (Superintendencia de Bancos del Ecuador, 2019)

La cartera de créditos por vencer total registró una tasa activa implícita de 10,81% en Febrero 2018, mientras que en Febrero 2019 se ubicó en 11,34%, registrando por lo tanto un incremento de 0,53 puntos porcentuales. En las fechas analizadas, las tasas activas implícitas de los segmentos de microcrédito y vivienda registraron decrementos; mientras que los segmentos de crédito comercial, consumo y educativo reflejaron aumentos de dicha tasa; destacando que por el peso que tienen las distintas carteras, la que más contribuyó a la obtención de la tasa general implícita del crédito fue la cartera de consumo con un aporte del 44,64% seguida por la cartera comercial que aportó el 34,63%. (Superintendencia de Bancos del Ecuador, 2019)

Como conclusión de (Superintendencia de Bancos del Ecuador, 2019), el sistema de Bancos Privados, a Febrero 2019 en relación a Febrero 2018, aumentó la solvencia, la calidad de activos, la cobertura, la rentabilidad y la intermediación financiera y disminuyó la morosidad; por el contrario, registró decremento en los niveles de liquidez e incremento en la relación de los gastos operativos frente a los activos promedio.

Rentabilidad de la Banca privada
En diciembre de 2016 el indicador de rentabilidad se ubicó en 6,8%; en marzo de 2017 creció a 8,4%, según el informe de la ASOBANCA (El Telégrafo, 2018) En el primer cuatrimestre de 2018 la banca privada registró USD 153,8 millones de utilidades, unos 54 millones más respecto al mismo período del año 2017, lo que empujó la rentabilidad promedio de la Banca privada al 11%. Es decir, los dueños de los bancos ganaron 11 dólares por cada 100 invertidos en este negocio, mientras en abril del año pasado obtuvieron 8,5 dólares. (Sosa, 2018) La rentabilidad del sector mejoró tanto en los bancos grandes como en los medianos y pequeños. Sin embargo, el mejor desempeño se registró en los dos primeros grupos.
Los cuatro bancos grandes del país subieron su rentabilidad del 8 al 11,6% entre abril del 2017 y el mismo mes del presente año. En este grupo está el Banco Pacífico, de propiedad mixta, cuya rentabilidad bordeó el 14%. El grupo de nueve bancos medianos subieron su rentabilidad del 8 al 11,6% en el mismo período.
La evolución del rendimiento del capital (ROE) de los cuatro bancos grandes del Ecuador para el período marzo 2016 a marzo 2019 muestra una tendencia creciente, la cual transita en promedio de 5,72% (mar-2016), 8,72% (mar-2017), 11,86% (mar-2018), hasta el 13,48% (mar-2019)


Fuente: https://estadisticas.superbancos.gob.ec/portalestadistico/portalestudios/

La situación fue diferente en el segmento de bancos pequeños, donde la rentabilidad apenas creció del 1% al 1,3%. En el grupo de bancos pequeños hay diferencias, pues existen bancos que tienen una rentabilidad menor al 1% (incluso hay uno que pierde) y otros donde este indicador llega hasta el 14%. (Sosa, 2018)
De los 24 bancos privados que registra la Superintendencia de Bancos, los más rentables hasta el mes abril 2018 fueron aquellos enfocados en financiar el consumo. La mayor demanda de créditos fue para adquirir productos que ya no tienen cupos de importación como autos o celulares, así como de productos importados que ya no tienen salvaguardias desde junio del año pasado. Esto impulsó las ventas del sector comercial y también la recaudación de impuestos. (Sosa, 2018)
Los resultados del sistema de bancos a Febrero 2019 alcanzaron la cifra de USD 91,09 millones, lo cual implica un aumento de USD 16,54 millones (22,18%) respecto de Febrero 2018. (Superintendencia de Bancos del Ecuador, 2019) Entre Febrero 2018 y Febrero 2019, el flujo de recursos de este sistema ascendió a USD 2.726,6 millones, los que provinieron del aumento de las obligaciones con el público en el 30,40%, de las obligaciones financieras en el 18,67%, de las cuentas por pagar en el 11,44%, del capital en el 6,40%, de los resultados en el 3,28% y de las obligaciones convertibles en acciones en el 1,96%; así como, por la disminución de las inversiones en el 13,83% y de los fondos disponibles en el 3,08%, entre otros. Del total de recursos obtenidos, el 93,63% fue destinado al aumento de la cartera de créditos.

Análisis de riesgo de crédito
El análisis de riesgo realizado por (Ocaña, 2018) utilizando la metodología de cosechas, se lo realiza en base del Índice de Calidad (cartera con calificación entre B y E) para el sistema de bancos privados y por tamaño (bancos grandes, medianos y pequeños), para el período comprendido entre Diciembre 2017 y Diciembre 2018; y, bajo dos criterios diferentes: i) Número de operaciones concedidas; y, ii) Saldo de los créditos otorgados.
El riesgo al que se enfrentan las instituciones financieras cuando conceden créditos, conocido como riesgo de crédito, genera incertidumbre en los resultados que puede obtener el sistema. Para monitorear y mitigar este tipo de riesgo, existen varias metodologías que permiten a las entidades conocer la calidad del crédito que han concedido y las posibles pérdidas que pueden afrontar. Una de ellas y que es desarrollado en el presente documento es el análisis de cosechas. (Ocaña, 2018)
El análisis de cosechas es una metodología que permite observar y analizar el comportamiento o evolución de la cartera en el tiempo, tomando como aspecto principal el contexto en el que se dio la fase de colocación. Las cosechas se analizan tomando en cuenta el tipo de crédito, en este caso se revisan los segmentos comercial, consumo y microcrédito, y consideran para su cálculo a la agrupación de los créditos cuya calificación se encuentra entre B y E tanto para el número de operaciones como para el saldo de créditos, al cual se denomina índice de calidad.
A Diciembre 2018, a nivel del sistema de bancos privados se determina que los mayores índices de calidad se produjeron en el saldo de la Cartera Comercial, tanto a nivel de sistema como para los bancos grandes y medianos; mientras que en el caso de los Bancos Pequeños, el segmento que registró el mayor el índice de calidad fue el saldo de la Cartera de Consumo.

Referencias
CFN. (2017). Aná lisis del Sistemá Finánciero Nacional. Quito: CFN.
El Telégrafo. (14 de Abril de 2018). La rentabilidad de la banca privada mejoró . El Telégrafo, págs. https://www.eltelegrafo.com.ec/noticias/economia/4/la-rentabilidad-de-la-banca-privada-mejoro.
Ocaña, E. (2018). ANÁLISIS DE COSECHAS DEL SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS. Quito: Superintendencia de Bancos del Ecuador.
Sosa, C. A. (14 de Mayo de 2018). La banca privada es más rentable. El Comercio, págs. https://www.elcomercio.com/opinion/analisis-cesarsosa-bancaprivada-rentabilidad-economia.html.
Superintendencia de Bancos del Ecuador. (2019). COMPORTAMIENTO FINANCIERO: SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS. Quito: Superintendencia de Bancos del Ecuador.



Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *